Взамен он получил 10,2% компании и членство в совете директоров. Через 8 лет, в 2012 году, его прибыль от продажи доли превысила 1 млрд долларов. Чем больше погружаюсь в инвестиционный мир, тем чаще мне попадаются разные животные. Если с быками и медведями все более-менее понятно, то остальные звери, такие как лоси, зайцы, волки и даже единороги, застают врасплох — приходится обращаться к Гуглу. Успешный инвестор должен уметь адаптироваться к обоим типам рынка, используя соответствующие стратегии и инструменты. Оба типа быки и медведи на бирже рынков предоставляют как возможности, так и риски для инвесторов.
Любая биржа мирового значения перед своим центральным офисом старалась установить статуэтки, которые характеризовали вечную борьбу зверей. Это многие годы оставалось символом ситуации, когда на рынке постоянно идет непрерывная схватка между возрастающим уровнем и ниспадающим трендом. Так называют трейдеров, которые ищут возможность заработать на рынке в течение дня. Они открывают позиции на очень короткое время, обычно минуты, зарабатывая небольшую прибыль на колебаниях цены.
Например, купить не только на собственные средства, но и использовать «плечо» – деньги, взятые взаймы у брокера. Трейдеров, следующих такой стратегии, по традиции называют «быками». Можно сказать, что они подцепляют цены рогами и поднимают вверх.
Знаменитый пример — бык от итальянского скульптора Артуро Ди Модика, расположенный около Уолл-стрит. Так иногда называют спекулянтов, которые стремятся получить прибыль от краткосрочных ценовых движений, например внутри дня. В этом смысле оленей противопоставляют быкам или медведям, которые имеют долгосрочный взгляд на рынок. Киты — это крупные игроки, которые своими действиями могут влиять на котировки акций. Зачастую это хедж-фонды или суверенные фонды инвестиций вроде норвежского пенсионного фонда. Совершая сделки, они способны существенно повлиять на стоимость того или иного актива.
С медвежьим трендом страна столкнулась и в 2014 году. На фоне политической ситуации и введения санкций упали цены на нефть, что вызвало экономическую стагнацию. Самые известные «медвежьи» рынки в мировой истории происходили в период Великой депрессии, которая сопровождалась массовыми банкротствами и ростом безработицы. После дотком-бума, когда пузырь лопнул, обанкротились компании, которые не оправдали ожиданий инвесторов, что повлекло падение фондового рынка.
Как правило, они дожидаются, когда цены на купленные акции достигнут пика, и незамедлительно продают их. Прибыль складывается из образовавшейся разницы между ценой покупки и ценой продажи. Их способ получения дохода максимально прост и понятен, поэтому эту стратегию зачастую используют новички.
По принятым в США стандартам, считают, что «медвежья фаза» рынка наступила, если цена снижается на 20% в период от двух месяцев. Если на повышении можно зарабатывать, даже не привлекая заемных средств, то «медведь» всегда ограничен риском того, что плата за кредит превысит возможную прибыль. А если цена уйдет выше того уровня, на котором он открывал позиции, то для того, чтобы вернуть взятые в долг бумаги, придется ещё добавлять денег, чтобы выкупить их с рынка. То есть, потенциальный убыток ничем не ограничен – ведь неизвестно, как долго будет расти цена. Поэтому «медвежий цикл» на бирже в среднем существенно короче «бычьего», да и просадка цены значительно меньше, чем предшествующий и последующий рост.
Это нетерпеливые, эмоциональные и жадные инвесторы, которые идут на высокий риск. Зачастую они не проводят анализа компаний, ставят на хайповые бумаги, ищут горячие советы и хотят быстро заработать на рынке. В результате свиньи обычно получают большие убытки. Волки — это инвесторы и трейдеры, которые используют неэтичные методы зарабатывания денег на рынке. Часто речь идет о каких-то махинациях с бумагами, которые могут всколыхнуть рынок, если об этом станет известно.
В случае с акциями они долго раздумывают перед тем, как открыть позицию. А после покупки акции часто начинают паниковать в страхе понести убыток и закрывают позицию раньше времени. В России таких инвесторов также называют хомяками.
Кит своей большой денежной «котлетой» может толкать рынок как вверх, так и вниз, доставляя неудобства мелким инвесторам. Допустим, инвестор взял взаймы у брокера 5 акций по ₽100 и продал их. А когда цена этих бумаг упала до ₽80, то снова купил их и вернул брокеру. Чистая прибыль (до налогов и комиссии брокеру!) — ₽100. «Теперь “медведи” зализывают раны, а “быки”, “терзаемые смутными сомнениями”, топчутся вокруг отметки РТС в 1500 пунктов. Участники рынка, понимая “пузырьковую” природу нынешних уровней стоимости активов, ждут сигналов от финансовых властей или экономики».
По словам эксперта, есть и другие, более интригующие версии. Например, что покупающие и продающие инвесторы получили свои названия благодаря сатирам английского публициста Джона Арбетнота в 18 веке. Эти метафоры помогают трейдерам и инвесторам лучше понимать и описывать различные типы поведения на рынке, а также связанные с ними риски и возможности. Важно понимать, что «медвежьи» рынки — это естественная часть экономического цикла. Грамотные инвесторы используют это время для переоценки своих стратегий и поиска новых возможностей.
На биржевом сленге это значит «получение убытка, потеря денег». Понятие «лось» появилось от созвучия с английским словом «loss», что в переводе означает ущерб, потерю, поэтому эта ситуация не из приятных. Лось понятие условное и бывает как большим, так и маленьким в зависимости от суммы потерянных денег. В основе их поведения лежат разные инвестиционные стратегии. По своей неэффективности похожи на овец, но причина противоположная. Они пытаются ухватить каждую копейку, поэтому поздно замечают изменения тренда и теряют деньги.
Она символизирует собой позитивные настроения на фондовом рынке. Это было очень актуальным после «черного понедельника» – финансового краха 19 октября 1987 года. И, конечно, на бирже есть так называемая собака Доу.
В какой-то степени животные отображают конкретную экономическую ситуацию. Если экономика пребывает в условиях роста (тот самый рынок быков), она считается стабильной – отличается низким уровнем безработицы при высоких уровнях дохода. Для того, чтобы лось не был большим, используется специальная стоп-заявка, автоматически закрывающая убыточные позиции, когда цена достигает определённого уровня. Такую заявку называют «stop-loss», в переводе «остановка потерь, ограничение убытка». Кроме того лосем называют трейдера, терпящего серьёзные убытки.
«Быки» и «медведи» — это образные названия двух типов инвесторов с противоположными ожиданиями относительно движения рынка. Например, акции компании упали на 10%, а затем поднялись на 3%. Инвесторы рассчитывают купить акции в дешевой позиции и ожидают дальнейший рост, но акции идут вниз на 17%. Так на биржевом сленге называют инвесторов, которые «играют на повышение» — торгуют в лонг. Можно еще использовать менее обидное – осторожный трейдер.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
